金融资产的评估论文

金融资产(Financial Assets)是指单位或个人所拥有的以价值形态存在的资产，是实物资产的对称，是一切可以在有组织的金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。下面跟小编一起来看看关于金融资产评估的论文吧!

资产债务论文 我国金融资产偿债能力评估

导读:本论文可用于资产债务论文范文参考下载，资产债务相关论文写作参考研究。

我国金融资产管理公司成立以来,银行业在处置金融不良资产的理论和实践中积累了丰富的经验,偿债能力的评估就是其中具有代表性的一种.偿债能力评估是对债务企业和贷款保证企业以现有资产偿还特定债务的能力进行量化估算,或以其未来经营收入对债务的保障程度进行分析估价的行为.偿债能力评估的对象为债务企业以及债务责任第三方,即有效保证期内的贷款保证方.偿债能力的评估范围是债务企业以及贷款保证企业的全部资产,包括或有资产和或有负债.但是,由于目前我国评估理论和方法的局限性,以及不良资产处置的特殊性,导致资产评估价值同处置论文范文之间的矛盾比较突出.

一、我国金融资产偿债能力评估采用的方法

(一)假设清算法

假设清算法是在假设对债务企业和责任第三方进行清算偿债的情况下,基于债务企业整体资产,根据被评估债权在债务企业中的地位,分析判断被评估债权可能收回的金额.假设清算法基于假设,根据债务企业的实际情况分强制清算、有序清算、续用清算三个不同的清算前提.其中强制清算适用于关停企业或即将进入诉讼偿债的企业;有序清算适用于半关停企业;续用清算适用于持续经营的企业.以假设清算评估为前提的上述三种清算都是建立在重置成本法、市场法、收益法的评估基础之上的.

(二)信用评价法

信用评价法是通过对债务企业财务指标和非财务指标的计算分析,评估企业的信用等级,并根据信用等级状况和贷款形态计算贷款本息的风险度,在此基础上计算贷款本息折扣率和现值的一种方法.该方法适用于仍具有持续经营能力,有可能获得新生的债务企业,而且要求债务企业具备真实可信的会计报表,财务核算比较规范.大多数不良资产所涉及的企业均属于停产或半停产状态,因此一般不采用信用评价法.

二、我国金融资产偿债能力评估应考虑的因素

(一)处置价值相对于评估价值的折扣因素

偿债能力的评估不同于一般的资产评估.金融不良资产处置的特殊性是以获取论文范文资产为处置的终点,因此偿债能力评估的意义是确定最后的“处置价值”.从理论上讲,评估价值是待估对象在正常市场条件下的客观内在价值,处置价值是在特定的目的和条件下,交易双方达成的实现论文范文,是内在客观价值在一定条件下的表现.处置价值同评估价值的吻合程度取决于市场因素、时间因素、区域因素以及买卖双方的心理因素等诸多方面.在评估不良资产时,市场法主要适用于在一定区域内同类资产市场活跃的资产;成本法主要适用于区域内同类资产市场不活跃的资产.由于金融资产管理公司所持有的资产要快速变现,影响其论文范文的非市场因素多种多样,从而导致变现论文范文低于正常市场论文范文,因此以市场法为评估前提应对正常市场论文范文进行因素影响调整,确定影响变现各因素的折扣率,使调整后的处置价值接近市场真正能接受的论文范文.而重置成本法侧重于分析资产的重建成本,没有考虑价值和使用价值的矛盾、没有考虑市场供求关系因素、没有考虑快速变现因素等.故采用成本法求出资产的评估价值后,应对影响资产变现的各种因素进行分析并予以量化,通过因素调整得出资产能被市场所接受的处置价值作为最终的价值.

资产负债表债务法:中国主权资产净值70万亿 暂无债务危机

根据国际经验,评估价值与处置价值之间一般有15%的误差.而造成误差的因素主要包括处置客体的瑕疵(如财务报表不实、产权不清等);交易主体的表现(如交易双方对处置客体的了解程度、双方的谈判能力、参与竞买者的参与程度等);交易条件的变化(如交易时间同评估基准时点的差异、政策及市场环境的变化等).这些因素都有可能导致最终的处置论文范文偏离评估价值.因此,采用假设清算法并在强制清算和有序清算前提下评估时应当考虑影响上述误差的相关因素,而续用清算是建立在债务企业持续经营的基础上,是对企业未来收益偿债的计算确定,因此不必考虑.影响处置价值的因素一般包括：

1..有限市场因素：指地方经济的繁荣程度以及同类资产的市场需求程度.

2..资产质量因素：指待估产品与市场同类产品的品质比较.

3..使用状态因素：指资产的使用功能与市场同类产品的比较.

4.处置时间因素：指加速变现对交易时间的特殊要求,或处置时间与一般交易时间的差异.

5.处置论文范文因素：指资产处置前可能发生的资产维护、存放保管以及补办手续方面的各项论文范文开支等.

6..处置方式因素：指批量处置相对于拆零处置的差异.

7..买方心理因素：指买方对不良资产的预期论文范文.

8.其他影响处置价值的因素

在因素的选取和运用中,注意因素的选取和折扣率的确定应结合市场法或成本法中的修正因素或成新率比照进行,折扣因素应考虑市场法和成本法中无法反映的特殊情况,对于市场法和成本法通过计算贬值中已经充分考虑的因素,不能进行重复修正.

(二)一般偿债能力与特定偿债能力的区别因素

一般偿债能力指债务企业可用于偿还一般债权人资产的能力.特定偿债能力指债务企业可用于偿还特定债权人资产的能力.当特定债权不存在抵押和责任第三方时,一般偿债能力等于特定偿债能力.当特定债权存在抵押或责任第三方,特定偿债能力大于一般偿债能力.在对此类情况进行分析时,应注意：抵债资产经过评估后与债权金额产生差额时,其差额均属于一般偿债能力的计算范围;责任第三方经过评估后,不可能出现偿债能力大于债权金额的现象,因此偿债能力小于债权金额的差额属于一般偿债能力的计算范围.

例1：某债务企业评估的特定债权为1000万元,其中500万元做抵押,300万元责任第三方做担保.截止评估基准日,抵押债权本息合计580万元,担保债权本息合计340万元.经过评估,抵押资产的处置评估价为600万元,担保方偿还能力为240万元,那么,抵押资产的处置评估价值大于债权金额的20万元作为可用于偿还一般债权人的资产范围,担保方的偿还能力小于债权金额的100万元只能列作一般偿还债务,不能作为优先偿还债务.

例2：同上例,经过评估,抵押资产的处置评估价为420万元,担保方偿还能力仍为240万元,那么,抵押资产的处置评估价值小于债权金额的160万元和担保方的偿还能力小于债权金额的100万元均列做一般偿还债务,均不能作为优先偿还债务.

三、偿债能力评估的计算分析过程

(一)不良资产的处置价值等于正常市场价值(或重置完全价值×成新率)×变现率

变现率等于1-综合折扣率

综合折扣率等于∑影响变现的因素折扣率

(二)有效资产等于评估后资产总额-无效资产

无效资产包括：待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、被抵押资产价值(大于抵押债务按债务金额计算、小于抵押债务按资产价值计算)、非经营资产、涉诉资产.

(三)有效负债等于评估后负债总额-无效负债

无效负债指长期挂帐无需支付的负债.

(四)应偿还一般负债总额等于有效负债-优先偿还债务

优先偿还债务包括：清偿及费、应付工资、应付福利费、职工安置费、职工养老统筹、住房公积金、应交税金、所有涉及抵押的债务(大于抵押资产按资产金额计算、小于抵押资产按债务价值计算)、所有涉及责任第三方的债务(大于担保资产按资产金额计算、小于担保资产按债务价值计算)、涉诉并败诉资产、或有负债等.

(五)可用于偿还一般债权人的资产等于有效资产-优先偿还一般债务

(六)一般负债总额等于有效负债-优先偿还一般债务

(七)一般债权偿债能力系数等于可用于偿还一般债权人的资产/一般负债总额

(八)特定债权一般偿债能力等于一般偿债能力系数×(无抵押物债权本息+抵押物不足债权部分本息+无担保债权本息+担保不足债权部分本息)

(九)特定债权的偿债能力等于抵押物资产偿还债务+担保方偿还债务+特定债权一般偿债能力

(十)特定债权偿债能力系数等于特定债权的偿债能力/被评估特定债务

金融资产偿债能力的评估是正确处理不良资产经营者和所有者关系的基础,评估价值和处置价值之间的关系是一般和特殊的关系,在对不良资产的评估中,对不同的资产要有不同的考虑,尤其要注意无效资产、无效负债扣除的合理性以及抵押资产和保证贷款的优先性.

金融资产评估:湖南城市金融生态评估首发 长株潭三市名列城市榜前三

受偿比例等于不良债权受偿金额/债权总额×100%

1..2 论文范文流偿债法

论文范文流偿债法是依据企业近几年经营成果以及财务状况为经验,对企业未来一定时间内的论文范文流偿债能力及成本运营情况进行分析.适用于企业经营状况良好,财务资料规范的企业进行评估处理.具体公式如下：

可回收额等于(未来N年净论文范文流折现值+期末可收回资产价值折现)/企业全部负债总额×特定债权总额

1..3 信用评价法

信用评价是指通过对债务机构的财务及非财务指标进行综合分析,评估企业的信用等级情况,根据信用等级情况评估偿债能力,缩小偿债风险的一种评估标准.适用于处于持续经营状态,财务核算较规范,与信贷机构有良好的信贷关系.

具体公式如下：

贷款本金损失率等于(贷款企业信用等级系数×贷款方式系数+贷款资产形态系数)-贷款企业信用等级系数×贷款方式系数x贷款资产形态系数

贷款利息损失率等于(信用等级系数+贷款资产形态系数)-(信用等级系数×贷款资产形态系数)

2. 金融不良资产评估处置存在的问题

金融不良资产评估是在金融不良资产处置过程中对金融不良资产进行资产价值的确定,评估合理化、公允化.我国对金融不良资产的评估实践已经跨过了十几个年头了,评估行业的公司在不良资产评估领域实践摸索,也总结了不少成功经验,已经取得了长足的发展.对金融不良资产处置起到了较好推荐作用.由于经济发展速度快导致金融不良资产产生的多样化、复杂化,给评估行业公司带来了新的课题.使评估机构面临着诸多问题.

2..1 评估技术不及实践需要

评估行业公司处理的一般都是关停、倒闭的企业,评估行业公司对这些金融不良资产处置一般都是对债务公司实行快速变现为目的.这类资产处置不同于其他资产,处置论文范文除了受资产本身的因素

★ 资产评估实习工作总结文章5篇

★ 2020大二职业生涯规划书3000字范文5篇精选

★ 2020公司审计人员的年度工作总结5篇

金融资产的评估论文相关文章：

★ 金融资产的评估有哪些